Глобальная экосистема венчурного капитала: анализ рейтинга за 2024 год

Венчурный капитал продолжает оставаться важным двигателем инноваций и роста стартапов на мировом уровне, привлекая внимание инвесторов и предпринимателей. В 2024 году компания PitchBook обновила свой рейтинг глобальных экосистем венчурного капитала, предоставив глубокий анализ текущего состояния и динамики развития различных регионов. Рассмотрим ключевые аспекты этого исследования, выделим лидеров и обсудим тенденции, которые формируют будущее венчурных экосистем.

Методология и критерии

Рейтинг основан на двух основных показателях: показателях развития (Development Scores) и показателях роста (Growth Scores). Показатель развития учитывает накопленные данные о сделках, выходах и фондах за последние шесть лет, отражая зрелость и размер экосистемы. Показатель роста фокусируется на недавних изменениях, демонстрируя динамику активности за последние годы. Эти два показателя комбинируются для формирования общего рейтинга, уделяя больше внимания развитию (70%) по сравнению с ростом (30%).

Лидеры по оценке развития

Продолжая удерживать лидирующие позиции, Сан-Франциско демонстрирует крупнейшую экосистему венчурного капитала с совокупной стоимостью сделок, выходов и фондов в $1,8 триллиона за период с 2018 по 2024 год. Нью-Йорк и Пекин занимают второе и третье места соответственно, но их показатели заметно ниже. В Европе лидером является Лондон, значительно опережающий Берлин. Тем не менее, европейские города сталкиваются с вызовами, связанными с созданием значительной стоимости выходов.В Азии Пекин и Шанхай занимают ведущие позиции, демонстрируя высокие показатели зрелости и крупные сделки. Примечательно, что в Пекине было зафиксировано 295 выходов на сумму $278,4 миллиарда, что значительно превышает аналогичные показатели Нью-Йорка.

Лидеры по оценке роста

В категории роста Хэфэй в Китае занимает первое место, демонстрируя значительное увеличение активности. Дубай, несмотря на потерю лидерства, остается в тройке лучших, что свидетельствует о его устойчивом развитии. Среди новых участников рейтинга выделяются Осака, Оттава и Прага. Эти города демонстрируют способность быстро адаптироваться и наращивать венчурную активность.

Страны с наибольшим потенциалом роста

По оценке роста стран, Швейцария занимает первое место, за ней следуют Сингапур и Объединенные Арабские Эмираты. Эти страны демонстрируют значительный потенциал для дальнейшего развития венчурных экосистем, несмотря на их традиционную ориентацию на другие отрасли экономики.

Общий рейтинг и перспективы

Согласно общему рейтингу, Сан-Франциско занимает лидирующую позицию, за ним следуют Нью-Йорк и Лос-Анджелес. Среди стран лидирует США, за ними следуют Китай и Япония. Эти регионы и страны демонстрируют устойчивое развитие и значительный потенциал для дальнейшего роста.

Вызовы и возможности для европейских и азиатских регионов

Европейские и азиатские регионы продолжают сталкиваться с вызовами, связанными с недостаточной стоимостью выходов и необходимостью повышения капитализации стартапов. На этом фоне США и Китай продолжают доминировать благодаря более высоким оценкам и большему количеству крупных сделок.

Заключение

Глобальная экосистема венчурного капитала продолжает развиваться, и лидеры, такие как Сан-Франциско и Нью-Йорк, сохраняют свои позиции благодаря зрелости и масштабам своих экосистем. Тем не менее, новые игроки, такие как Хэфэй и Дубай, показывают, что динамика роста может изменить расстановку сил в будущем. Европейским и азиатским регионам предстоит преодолеть ряд вызовов, чтобы улучшить свои позиции на глобальной арене, особенно в части создания значительной стоимости выходов. В целом, венчурный капитал остается ключевым драйвером инноваций и экономического роста в мире.